Overnamecheck › Gidsen

Bedrijf overnemen financieren: zo stel je de financiering samen

Bijgewerkt op 27 september 2026

Bijna niemand betaalt een bedrijf in één keer uit eigen zak. Een overname wordt gefinancierd uit meerdere bronnen tegelijk. Hier lees je welke bronnen er zijn, wat ze ongeveer bijdragen en hoe je checkt of jouw overname rond te rekenen is.

De bouwstenen van een overnamefinanciering

1. Eigen inbreng

Vrijwel elke financier verwacht dat je zelf geld inbrengt. Het laat zien dat je in het bedrijf gelooft en dat jij als eerste risico loopt. Hoe hoger je inbreng, hoe minder je hoeft te lenen en hoe makkelijker de rest van de financiering rond komt.

2. Banklening

Meestal het grootste deel. Banken financieren bij overnames vaak zo'n 50 tot 70% van het totaal, soms minder. Het lastige deel is de goodwill: het deel van de koopprijs boven de waarde van de bezittingen. Daar staat geen onderpand tegenover, dus banken willen dat deel snel terugzien. Een looptijd van ongeveer vijf jaar is gebruikelijk. Reken ook op zekerheden en soms een persoonlijke borgstelling.

3. Vendor loan (lening van de verkoper)

De verkoper laat een deel van de koopprijs als lening in het bedrijf staan en krijgt het later terug, met rente. Gebruikelijk is zo'n 10 tot 30% van de koopprijs, met een looptijd van drie tot zeven jaar. Banken eisen bijna altijd dat de vendor loan achtergesteld is: de bank gaat voor. Lees meer in Vendor loan bij een bedrijfsovername.

4. Qredits

Qredits financiert ook overnames: een microkrediet tot € 50.000 en een MKB-krediet van € 50.000 tot € 250.000. De looptijd is gemiddeld vijf jaar (maximaal tien). De rente ligt hoger dan bij een bank: op 30 juni 2026 was dat 9,95% voor het MKB-krediet. Qredits wordt vaak gecombineerd met een banklening.

5. BMKB-borgstelling

Kom je zekerheden tekort, dan kan de bank de Borgstelling MKB-kredieten (BMKB) inzetten: de overheid staat dan borg voor een deel van de lening. Voor grotere overnames bestaat de Garantie Ondernemingsfinanciering (GO). Je vraagt dit niet zelf aan; dat doet de bank.

6. Earn-out

Bij een earn-out hangt een deel van de koopprijs af van de resultaten na de overname. Je betaalt dat deel pas als het bedrijf het ook echt verdient. Dat verkleint wat je vooraf moet financieren, maar vraagt heldere afspraken over hoe de resultaten worden gemeten.

7. Investeerders

Search funders en kopers met een grotere deal halen soms geld op bij investeerders, die dan mede-eigenaar worden. Dat verlaagt je schuld, maar je deelt de winst en de zeggenschap.

Wat de bank echt wil weten

Een bank kijkt niet in de eerste plaats naar wat het bedrijf waard is, maar naar of de winst de rente en aflossing kan dragen. Dat heet de afloscapaciteit, en die wordt vaak uitgedrukt in de DSCR. Daarvoor moet je eerst weten wat het bedrijf écht verdient als jij jezelf een normaal salaris betaalt: de genormaliseerde EBITDA.

Rekenvoorbeeld

Een bedrijf verdient € 120.000 genormaliseerde EBITDA (na jouw salaris). De koopprijs is € 350.000, de transactiekosten zijn 4%.

In het eerste jaar gaat het goed (DSCR 1,33). Maar in jaar 2 begint ook de vendor loan af te lossen en zakt de DSCR naar 1,09. Op papier te betalen, maar met weinig marge. Wat helpt?

• Banklening over 7 jaar in plaats van 5: laagste DSCR 1,29.
• € 100.000 eigen inbreng in plaats van € 60.000: laagste DSCR 1,24.
• Koopprijs € 311.000: laagste DSCR 1,25.
• Vendor loan 30% met dezelfde looptijd: laagste DSCR 1,07, dus juist slechter. Een grotere vendor loan helpt alleen als die ook langer loopt of later aflost.

Stappenplan

1. Normaliseer de winst. Wat verdient het bedrijf als jij jezelf een marktconform salaris betaalt?
2. Bepaal je maximale koopprijs. Welke prijs kun je financieren met een gezonde DSCR, ook als de winst tegenvalt?
3. Onderhandel over de structuur, niet alleen de prijs. Een vendor loan, een aflossingsvrije periode of een earn-out kan het verschil maken.
4. Stel je financieringsaanvraag op met de genormaliseerde cijfers, de financieringsmix en de kasstroom per jaar.
5. Laat het toetsen door een adviseur voordat je tekent.

Dit artikel is algemene informatie en geen financieel advies. Voorwaarden van financiers verschillen en veranderen; check altijd de actuele voorwaarden.