Overnamecheck › Gidsen

Bedrijf overnemen met weinig eigen geld: wat zijn de mogelijkheden?

Bijgewerkt op 3 oktober 2026

Een kleine eigen inbreng maakt een overname moeilijker, maar niet altijd onmogelijk. Deze gids zet de mogelijkheden op een rij en rekent uit wat elk ervan doet met de financiering van hetzelfde bedrijf.

Waarom eigen geld telt

Met je eigen inbreng laat je zien dat je zelf risico neemt, en het is een buffer voor de andere financiers: hoe meer eigen geld, hoe minder er geleend hoeft te worden en hoe lager de rente en aflossing per jaar. Vaste percentages zijn er niet. KVK en Ondernemersplein geven als voorbeeld de overname van een groothandel van € 500.000: de helft via de bank, een kwart met eigen vermogen en een kwart via een achtergestelde lening van de verkoper (Ondernemersplein, KVK).

Hoeveel eigen geld een financier vraagt, hangt onder meer af van de kasstroom, de zekerheden en jouw ervaring. Of een achtergestelde lening, bijvoorbeeld van de verkoper of van familie, daarbij meetelt als buffer naast je eigen geld, en voor welk deel, verschilt per financier. Vergeet ook niet dat de bijkomende kosten meestal uit eigen geld komen of meegefinancierd moeten worden (zie Kosten van een bedrijfsovername).

De mogelijkheden

Een lening van de verkoper (vendor loan)

De verkoper laat een deel van de koopprijs als achtergestelde lening in het bedrijf zitten. Bij een faillissement wordt die lening pas terugbetaald na de andere leningen (KVK). Hoe groot de vendor loan is, telt minder dan wanneer hij wordt afgelost; zie Vendor loan.

Een earn-out

Bij een earn-out betaal je een deel van de koopprijs pas als het bedrijf na de overname een afgesproken winst of omzet haalt (KVK). Je hoeft dat deel niet vooraf te financieren, maar betaalt het later uit de kas van het bedrijf. Duidelijke afspraken over hoe de winst of omzet wordt gemeten, voorkomen discussie achteraf.

Een geleidelijke overname

Je werkt een tijd samen met de verkoper en betaalt het overnamebedrag niet in één keer (KVK). Je koopt bijvoorbeeld eerst een deel van de aandelen en de rest later, uit de winst of met een nieuwe financiering. De verkoper blijft dan een tijd mede-eigenaar.

Een investeerder

Een investeerder brengt eigen vermogen in en wordt mede-eigenaar. Daar staan geen rente en aflossing tegenover, maar de investeerder deelt in de winst en bij een latere verkoop in de opbrengst, en vaak ook in de zeggenschap. Ook search funders werken zo: zij halen vooraf geld op bij investeerders om een bedrijf te kunnen kopen.

Een lening van familie of vrienden

KVK noemt familie en vrienden als mogelijke financiers van het deel dat je direct moet betalen (KVK). Leg zo'n lening schriftelijk vast: bedrag, rente, aflossing, en of hij achtergesteld is bij de bank. Dat laatste vragen banken vaak.

Aanvullende financiers

Naast banken zijn er financiers die kleinere of risicovollere leningen geven, zoals microkredietverstrekkers, alternatieve zakelijke financiers en crowdfunding. Deze leningen zijn meestal duurder dan een banklening en hebben vaak een kortere looptijd, wat de rente en aflossing per jaar verhoogt.

Het pand buiten de koop

Houdt de verkoper het bedrijfspand en verhuurt hij het aan het bedrijf, dan is de koopprijs lager. De huur drukt dan wel de winst. Reken daarom met een marktconforme huur (zie Genormaliseerde EBITDA).

Borgstelling bij te weinig zekerheden

De Borgstelling MKB-kredieten (BMKB) is bedoeld voor ondernemers met "te weinig onderpand om geld te lenen" (RVO). De overheid staat dan voor een deel borg tegenover de bank. Dat lost een tekort aan zekerheden op, niet een tekort aan eigen geld. De bank vraagt de borgstelling aan; jij betaalt de provisie.

De opbouw van de financiering

Langere looptijden en aflossingsvrije jaren verlagen de rente en aflossing per jaar. Ook je eigen salaris telt: het model rekent de winst na een marktconform salaris voor jou, en een lager salaris in de eerste jaren laat meer over voor de financiers. Een financier kijkt dan wel of je daar zelf van kunt rondkomen.

Rekenvoorbeeld

Hetzelfde bedrijf als in Bedrijf overnemen financieren: € 120.000 genormaliseerde EBITDA (na een salaris van € 70.000 voor jou), een koopprijs van € 350.000 en 4% kosten, samen € 364.000. Met € 60.000 eigen inbreng (16%), een vendor loan van € 70.000 (5% rente, 5 jaar, eerste jaar aflossingsvrij) en een banklening over 5 jaar tegen 7% is de laagste DSCR 1,09.

Met de helft eigen geld, € 30.000 (8%), stijgt de banklening naar € 264.000 en zakt de laagste DSCR naar 1,00: in jaar 2 gaat de hele kasstroom op aan rente en aflossing. Wat de mogelijkheden hierboven dan doen, volgens het rekenmodel van de calculator:

Wat dit laat zien:

• De looptijden wegen het zwaarst. Met een banklening en een vendor loan over 7 jaar is de laagste DSCR met € 30.000 eigen geld 1,29: hoger dan met € 60.000 eigen geld en looptijden van 5 jaar (1,09).
• Een grotere vendor loan helpt hier nauwelijks. Met 30% in plaats van 20% daalt de banklening, maar de laagste DSCR blijft 1,08, omdat de vendor loan zelf vanaf jaar 3 moet worden afgelost.
• Earn-out en investeerder verlagen de banklening even sterk. Het verschil zit buiten de DSCR: de earn-out van € 50.000 komt in jaar 3 uit de kas, en de opgebouwde kas is dan net genoeg (er blijft ongeveer € 5.000 over). Een investeerder krijgt geen rente en aflossing, maar deelt in de winst; dat zit niet in deze berekening.
• € 10.000 minder salaris per jaar doet in dit voorbeeld ongeveer hetzelfde als € 30.000 meer eigen geld: de laagste DSCR is in beide gevallen 1,09.

De DSCR zegt alleen of de kasstroom de financiering kan dragen. Of een financier akkoord gaat met 8% eigen inbreng, of een verkoper met een vendor loan over 7 jaar, is een andere vraag.

De keerzijde van minder eigen geld

• Minder buffer bij tegenvallers. Bij 10% minder winst zakt de laagste DSCR met € 60.000 eigen geld naar 0,90 en met € 30.000 naar 0,83. Met de looptijden van 7 jaar is dat 1,06.
• Langere looptijden kosten meer rente. Over de hele looptijd betaal je met de leningen van 7 jaar in totaal ongeveer € 91.000 rente, tegenover € 61.000 in het uitgangspunt met € 60.000 eigen geld en 5 jaar.
• Afspraken met meer partijen. Een vendor loan, earn-out of investeerder betekent dat de verkoper of een investeerder langer betrokken blijft, met afspraken over informatie, zeggenschap en wat er gebeurt als het tegenvalt.
• Persoonlijke zekerheden. Banken vragen soms een persoonlijke borgstelling. Dan sta je ook met je privévermogen in voor een deel van de lening.

Dit artikel is algemene informatie en geen financieel advies. Voorwaarden van financiers verschillen en veranderen; check altijd de actuele voorwaarden.